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Livret A : trois solutions alternatives face à la baisse de son taux
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Les informations contenues dans ce document sont exclusivement de nature générale et non exhaustive. Le contenu est proposé à titre informatif et ne constitue en aucun cas un conseil de la part de SG. Il ne peut se substituer au conseil personnalisé dispensé par un professionnel qui vous proposera une solution adaptée à votre situation personnelle.
Livret A : trois solutions alternatives face à la baisse de son taux
Avec la baisse des intérêts du livrets A, les épargnants cherchent d’autres solutions pour faire fructifier leur argent. Voici des alternatives pour mieux épargner
La rémunération du livret A a fortement baissé. Son taux d’intérêt annuel était de 3 % entre février 2023 et janvier 2025(1), puis de 2,4 % entre février 2025 et juillet 2025. Il atteint désormais 1,7 %, le plaçant légèrement au-dessus du taux de l’inflation en France qui était de 1 % en juillet(2). En 2025, la collecte nette sur le livret A a fortement ralenti : elle s’élève à moins de 3 milliards d’euros sur les six premiers mois de l’année, un niveau bien inférieur à celui de 2024.
L’assurance-vie en fonds euros : sécurité et rendement
L’assurance-vie en fonds euros(3) se positionne comme une alternative au livret A même si sa vocation, ses caractéristiques et son optique sont différentes. Le capital investi dans des fonds euros est en effet garanti, à l’instar du Livret A. Et en 2024, le taux moyen servi sur le fonds en euros proposé par SG aura été de 3,31 %(4). Toutefois, contrairement au Livret A, l’assurance-vie subit des frais et une fiscalité. Après huit ans, l’assurance vie bénéficie d’un régime fiscal plus favorable en cas de retrait des gains.
Nous vous invitons à vous rapprocher de votre Conseiller pour en savoir plus.La souplesse de gestion autorise par ailleurs des arbitrages entre fonds euros sécurisés et unités de compte plus dynamiques mais avec un risque de perte en capital, selon l’évolution des marchés, de ses objectifs personnels et de son profil de risque.
Les comptes à terme : immobilisation contre rémunération garantie
Le compte à terme, également appelé dépôt à terme, propose une rémunération connue dès la souscription, ce qui peut séduire les épargnants en quête de visibilité. L’immobilisation temporaire des fonds en constitue toutefois la contrepartie, même si le remboursement total du placement est possible en cas de besoin, selon les modalités contractuelles. L’immobilisation de fonds ne peut être inférieure à un mois et ne peut dépasser cinq ans. Certains contrats prévoient qu’un retrait anticipé entraîne des pénalités pour l’épargnant.
La fiscalité sur les intérêts doit néanmoins être prise en compte : les intérêts du compte à terme sont soumis à la « flat tax » de 30 % (prélèvement forfaitaire non libératoire au taux de 12,8 % + prélèvements sociaux au taux de 17,2 %). Il est toutefois possible d’opter pour l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu à la place de la « flat tax ». Cette option est globale et irrévocable.
Les livrets bancaires ordinaires(5)
Les livrets d’épargne bancaire sont une alternative pour continuer à épargner lorsque le plafond des autres livrets exonérés de fiscalité est atteint. La rémunération est fixée par chaque établissement. SG propose notamment le Compte sur Livret (CSL) à 0,30 % brut annuel et le Livret Epargne Plus SG, rémunéré à 0,20 % brut annuel, avec une prime de fidélité de 0,20 % sur l’épargne restée stable pendant six mois à compter du septième mois.
Malgré des taux moins rémunérateurs et une fiscalité comparable à celle des comptes à terme, ces livrets présentent quand même l’avantage d’une disponibilité immédiate, d’une absence de plafond et de frais de gestion.
Comment bien répartir son épargne : l’importance du conseil personnalisé
Malgré la baisse de son rendement, le Livret A, conserve des atouts indéniables : son exonération d’impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux, sa garantie étatique et sa liquidité immédiate en font un pilier incontournable de l’épargne de précaution. Une fois celle-ci constituée – en tenant compte de vos besoins et de votre situation personnelle – un complément peut être orienté vers les alternatives présentées, selon votre horizon de placement et votre profil de risque.
L’assurance-vie en fonds euros est un investissement du moyen- long-terme. Des frais sur les versements et sur la gestion ont une incidence sur la performance. C’est une épargne de projets, tout comme les comptes à terme s’adaptent aux projets avec une échéance définie. Les livrets déplafonnés complètent utilement cette palette pour les montants excédentaires à court terme avant de trouver une meilleure allocation. L’accompagnement par un Conseiller SG vous permettra d’obtenir une répartition de vos investissements, selon votre situation et vos objectifs patrimoniaux individuels.
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Pour plus d'informations, merci de prendre rendez-vous avec votre Conseiller.
Prendre rendez-vous*https://bofip.impots.gouv.fr/bofip/3456-PGP.html/identifiant=BOI-ENR-DMTG-10-10-20-20-20160701
(1) https://www.service-public.fr/particuliers/actualites/A18000
(2) https://tradingeconomics.com/france/inflation-cpi
(3) Ce contrat présente un risque de perte en capital. L’accès aux marchés financiers à travers les unités de compte présente un risque de perte en capital. La valeur des unités de compte qui reflète la valeur d’actifs sous-jacents, n’est pas garantie mais est sujette à des fluctuations à la hausse comme à la baisse dépendant en particulier de l’évolution des marchés financiers. Le fonctionnement des unités de compte est décrit dans la notice d'information du contrat. Sogécap ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur.
(4) https://particuliers.sg.fr/nos-conseils/epargner/rendement-assurance-vie-2025 - Net de frais de gestion et hors prélèvement sociaux et fiscaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
(5) taux en vigueur au 1er août 2025, susceptible de modification par la banque. Le taux en vigueur est disponible sur le site https://particuliers.sg.fr