Comptes à terme : une solution pour l’épargne de court terme

Les comptes à terme, c’est quoi ?

Un compte à terme (CAT), également appelé dépôt à terme ou DAT, est un produit d’épargne proposé par certains établissements bancaires. À l’ouverture, le dépôt prend la forme d’un versement unique. Placés dans un CAT, les fonds sont bloqués pour une période prédéterminée. La durée de blocage peut varier entre 1 mois et 4 ans, selon les établissements.

En contrepartie de ce blocage des fonds, l'établissement financier accorde un taux d'intérêt habituellement fixe, garanti sur la durée, et généralement plus élevé que ceux proposés par les autres produits d’épargne de type comptes sur livret. Les intérêts sont calculés sur la base du nombre de jours réels du blocage. Si vous souhaitez récupérer la somme placée avant la date d'échéance prévue, vous devrez payer des pénalités. Ces dernières varient d'une banque à l'autre.

À l’échéance de votre CAT, en fonction de l’offre, vous pouvez récupérer votre capital avec les intérêts ou choisir de renouveler votre dépôt pour une nouvelle période de blocage. Certains CAT donnent la possibilité d'ajouter une somme complémentaire lors du renouvellement.

Les différents types de CAT

Dans sa version la plus courante, le CAT est proposé à taux fixe. C’est-à-dire que son rendement restera inchangé jusqu’à l’échéance du terme. En clair, le taux d’intérêt est garanti pendant toute la durée du blocage des fonds.

Il existe d’autres types de CAT, à savoir :

• Les CAT à taux progressifs : pendant la durée de blocage le taux de rémunération augmente par paliers tous les 3 ou 6 mois en fonction de l’offre. Dans ce cadre, la durée de placement est généralement située entre 2 et 4 ans
• Les CAT à taux variables (ou révisables) : les taux sont indexés sur un taux de marché ou un indice de référence.

Quelles sont les conditions pour ouvrir un CAT ?

Les offres de CAT et les conditions pour ouvrir un compte varient selon les banques. C’est pourquoi il est important de les comparer avant de s’engager.

En général, pour ouvrir un compte à terme :

• Vous devez avoir un compte bancaire dans la banque retenue.
• Vous devez déposer sur votre compte une somme d’argent initiale minimale définie pour le CAT. Le montant peut varier de 1 000 euros à plusieurs dizaines de milliers d’euros, selon les établissements. Chez SG, le minimum est de 7 500 euros et le plafond est strictement inférieur à 600 000 euros.
• Vous choisissez la durée du placement, pendant laquelle vos fonds seront immobilisés. Dans tous les cas, la durée de blocage est supérieure à 1 mois.
• Vous déterminez la somme que vous souhaitez placer, en une seule fois à la souscription pour les CAT fixes et progressifs, ou en prévoyant des versements ultérieurs pour les CAT variables, en fonction de modalités prévues par l’offre

CAT : quelle fiscalité à l’échéance ?

La fiscalité des CAT s’applique au moment du retrait de votre argent, à l’échéance. Les intérêts sont imposés selon le régime fiscal des revenus de capitaux mobiliers. Ils sont donc soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% : 12,8% d’impôt sur le revenu (IR) et 17,2% de prélèvements sociaux. Si le PFU n’est pas intéressant pour vous (autrement dit si votre taux marginal d’imposition est inférieur à 12,8%), vous pouvez opter pour l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Cette option sera globale pour tous les revenus du capital perçus sur l’année par votre foyer fiscal. Les prélèvements sociaux de 17,2% restent toujours dus.

Sécurité et rentabilité : les caractéristiques du CAT

Certains comptes à terme offrent un taux connu à l’avance et un capital garanti. Ainsi, vous connaissez exactement la rémunération de votre épargne à l'échéance. Cela rend ce produit attrayant si vous recherchez la sécurité dans vos placements.

En échange du blocage de vos fonds dans un CAT, votre banque vous accorde une rémunération plus élevée que celles proposées par les produits d’épargne non réglementés. Les CAT inférieurs à 2 ans affichaient en effet un rendement moyen de 3,93% en mars 2024 selon les données de la Banque de France⁽¹⁾, contre 2,6 % pour le rendement moyen des fonds euros en assurance vie servi aux épargnants en 2024 au titre de l’année 2023⁽²⁾.

À la différence du Livret A, réglementé et plafonné, adapté à une épargne de précaution, les CAT constituent une alternative pertinente pour continuer de profiter d’une rémunération à la fois sûre, connue, et parfois plus élevée. Le tout, sans être soumis aux aléas des marchés financiers.

Pourquoi ouvrir un CAT maintenant ?

Jusqu’alors, les comptes à terme étaient peu souscrits par le grand public . En effet, pendant deux décennies, les taux d’intérêt se sont maintenus à des niveaux particulièrement bas, ce qui desservait l’intérêt de ce produit d’épargne. Depuis la fin de l’année 2021, l’inflation forte et durable a fait son retour dans le paysage macroéconomique, poussant la Banque Centrale Européenne (BCE) à relever très fortement ses taux directeurs, jusqu’à atteindre un pic à 4,5 % en décembre 2023 (au plus haut niveau depuis 1999). Désormais, l’inflation reflue et la BCE n’entrevoit plus de hausse des taux. En juin 2024, la BCE a déjà baissé ses taux d’intérêt de 0,25 point.

En clair, en ouvrant un CAT maintenant, vous bénéficiez d’un taux de rémunération attractif, que vous conserverez pendant toute la durée de votre placement, et sans subir une future baisse des taux d’intérêt. Par exemple, en bloquant 10 000 euros sur un compte à terme pendant 12 mois, vous pourriez obtenir un taux d'intérêt annuel de 3,35 %. Ainsi, à l'échéance, votre placement vous rapporterait 335 euros d'intérêts bruts, soit un total de 10 335 euros⁽³⁾.