Diversification de l’épargne : à quoi ça sert ?

Épargne : qu’est-ce que la diversification ?

La diversification consiste à investir son épargne sur différents placements comme : un livret règlementé, une assurance-vie, un Plan d'épargne retraite (PER) ou un compte-titres.

Sans forcément en avoir conscience, de nombreux Français ont fait le choix de diversifier leur épargne. Pour preuve, les placements financiers des ménages se répartissaient de la sorte, en 2022, selon le rapport de l'AMF (Autorité des marchés financiers)⁽¹⁾ :

• 46  % en assurance-vie ;
• 24  % sur l'épargne bancaire rémunérée (Livret A, LDDS, etc.) ;
• 15  % en liquidités ;
• 10  % en actions ;
• 3 % en obligations ;
• 2 % dans d'autres placements collectifs.

Pourquoi diversifier son épargne ?

Pour réduire le risque

La diversification de ses placements permet tout d’abord d’en répartir le risque. En plaçant une partie dans des produits sans risque (livret A, LDDS, etc.), vous vous constituez d’abord une épargne de précaution, disponible à tout moment. Se constituer cette épargne fait partie d’une stratégie de diversification globale, avant de penser à diversifier sur des produits d’épargne plus risqués.

Sur ces derniers, la diversification est utile en cas de crise économique ou de mouvements sur les marchés financiers par exemple. Elle permet de bénéficier d'un « effet de compensation » entre les investissements pour lesquels ces mouvements auront un impact négatif, et ceux pour lesquels ils n'auront pas d'impact ou un impact positif.

Pour limiter les effets de l’inflation

Certains produits offrent aujourd’hui des taux inférieurs à l'inflation : c’est le cas par exemple des livrets d'épargne réglementés et des fonds en euros des contrats d'assurance-vie.

En choisissant d'autres supports (immobilier, actions, matières premières, etc.), vous investissez sur des actifs qui pourraient prendre de la valeur en période inflationniste. Attention toutefois : cela n'exclut pas le risque de perte totale ou partielle en capital.

Comment diversifier ses placements financiers ?

Envisager différents types de produits et d’actifs

Au moment de diversifier votre épargne, vous avez le choix entre plusieurs grands produits financiers et d’épargne réglementée :

• l’assurance-vie ;
• le Plan d’épargne en actions (PEA) ;
• le Plan d’épargne retraite (PER) ;
• le Plan d’épargne entreprise (PEE) ;
• le compte-titres ;
• ou encore les produits d’épargne bilantielle réglementée (livret A, LDDS, etc.).

Ces différents placements vous donnent accès à différentes classes d’actifs, vous permettant là aussi de diversifier vos investissements, dont :

• les actions ;
• les obligations ;
• les organismes de placement collectif (OPC) ;
• l’immobilier, par le biais d’OPCI par exemple.

La diversification de votre épargne va donc passer par le choix de produits et d’actifs différents. Gardez toutefois un élément en tête : ces investissements sont soumis aux fluctuations de marché et vous exposent donc à un risque de perte en capital.

Choisir des actifs aux comportements différents

La diversification est une bonne façon pour tenter de faire baisser le risque global de son épargne et pour chercher à la dynamiser. Mais cette précaution seule ne suffit pas. Vous devez aussi vous prémunir contre tout effet de corrélation entre les actifs : cela désigne la tendance qu'ont les placements à réagir de la même manière en fonction de l'évolution des marchés.

L'idée est de rechercher des supports qui se comportent différemment dans des conditions de marché identiques. Plusieurs stratégies peuvent être pertinentes pour diversifier au maximum votre portefeuille notamment :

• sélectionner des actifs de zones géographiques différentes ;
• investir dans des secteurs d'activité différents ;
• opter pour des grandes capitalisations et d'autres plus petites.

Capitaliser sur les avantages de l’assurance-vie pour dynamiser votre épargne

L’assurance-vie constitue l’un des principaux leviers utilisés en France pour diversifier les placements : avec 1 923 milliards d'euros d'encours en 2023, c'est d'ailleurs le placement préféré des Français⁽²⁾. Tout comme d’autres produits financiers, elle permet de répartir l’épargne sur deux types de supports, chacun constitué de différents actifs.

• Le fonds euros : il est garanti en capital et ne présente donc pas de risque de perte. Son potentiel de rendement est cependant plus faible que les supports en unités de compte.
• Les supports en unités de compte : les unités de compte sont des instruments financiers libellés en nombre de part, et non en euros. Leur valeur varie selon les fluctuations des marchés financiers. Les supports en unité de compte sont donc plus risqués et présentent donc un risque de perte en capital. Ils offrent en contrepartie un potentiel de performance supérieure dans la durée.

Selon votre profil investisseur (votre tolérance au risque), vous pouvez répartir vos investissements entre fonds en euros et unités de compte (UC), pour que cette sélection soit adaptée à votre profil investisseur (votre tolérance aux risques), à vos objectifs et à votre situation. Au sein même des UC, les niveaux d’exposition au risque sont différents. Là encore, il est possible, avec l’aide d’un conseiller, d’affiner l’équilibre de vos actifs en fonction notamment de vos objectifs et de votre tolérance au risque.

Enfin, vous pouvez confier la gestion de votre épargne à un professionnel (sous certaines conditions, et sous réserve d’éligibilité), qui effectuera les arbitrages et choix d’investissement pour votre compte et selon votre profil d’investisseur. Le but : chercher à vous offrir un rendement supérieur.

Tenir compte de votre profil et de vos objectifs

Pour bien diversifier votre patrimoine, vous devez également tenir compte de votre situation. Celle-ci peut exercer une influence sur le choix de vos placements et sur leur mode de gestion. En la matière, plusieurs critères sont à prendre en compte :

• Votre profil investisseur qui permet de définir votre appétence au risque : vous êtes un investisseur sécuritaire, prudent, équilibré ou dynamique par exemple.
• Votre objectif de placement : préparer votre retraite, financer un voyage ou réduire vos impôts par exemple.
• Votre horizon de placement : c’est la durée durant laquelle vous envisagez de conserver votre investissement. Par exemple, il est souvent conseillé de prendre peu de risque pour les placements à court terme.
• Votre capacité à supporter des pertes : par exemple, vous pouvez réaliser des investissements plus risqués si vous êtes capable de supporter une perte en capital.
• Votre connaissance des marchés : elle va principalement jouer sur la façon dont sont gérés vos investissements.

En conclusion, une diversification réussie de votre épargne repose sur 3 grands critères :

• la variété des placements choisis ;
• la diversité des supports sur lesquels vous avez investi ;
• l’adéquation de votre stratégie avec votre situation, vos objectifs, vos compétences financières et votre profil investisseur.

Pour aller plus loin : conseils pour diversifier son portefeuille

Évaluation des placements

Pour évaluer vos placements efficacement, il est essentiel de considérer plusieurs critères. Tout d'abord, analysez la performance historique de chaque actif. Cela vous donnera une idée de son potentiel futur, bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Ensuite, tenez compte de la liquidité. Un placement facilement accessible peut être crucial en cas de besoin urgent d'argent. Par exemple, un livret d'épargne est plus liquide qu'un investissement immobilier.

Évaluez aussi les risques associés à chaque placement. Un profil d'investisseur prudent privilégiera des actifs moins volatils, tandis qu'un investisseur dynamique pourra opter pour des placements plus risqués mais potentiellement plus rentables.

Enfin, n'oubliez pas les avantages fiscaux. Certains placements comme l'assurance-vie ou le Plan d'épargne en actions offrent des avantages fiscaux intéressants, optimisant ainsi votre rendement global.

Suivi des placements

Pour assurer une gestion optimale de vos placements, il est essentiel de les suivre régulièrement. Cette démarche vous permet de vérifier que votre stratégie d'investissement reste en adéquation avec vos objectifs financiers et votre profil de risque.

Pour faciliter ce suivi, l'utilisation d'outils numériques ou de tableaux de bord peut être très utile. Ils vous aident à visualiser l'évolution de vos investissements et à effectuer des ajustements si nécessaire.

Envisagez d'utiliser une application de gestion de patrimoine, qui offre des fonctionnalités pratiques pour surveiller la performance de vos actifs. Un suivi rigoureux vous aide également à identifier les opportunités de rééquilibrage, en fonction des fluctuations du marché. Par exemple, si un secteur particulier surperforme, vous pourriez réallouer vos actifs pour optimiser le rendement global de votre portefeuille.